Авиационные ипотеки

(Часть III из III)

Для тех, кто ищет приключения, адреналин самолетной турбулентности это что то желанное, но для большинства это неподходящее и нервное переживание. Турбулентность также влияет на самолеты. Ясно, что наука в этом вопросе  отстает, но самолеты стоят миллионы долларов. Эта высокая цена также связывает других игроков, включая изготовителей самолетов, авиакомпании в качестве потенциальных покупателей, банки и финансистов, а также компании по техническому обслуживанию, ремонту и эксплуатации (MRO). У каждого из этих игроков, включая пассажиров, есть общая цель - безопасность самолета и приятное путешествие. Между тем, мы желаем вам приятного чтения.

В предыдущей статье мы обсудили ипотеку самолетов, где  подчеркивали, что тщательная, хорошо спланированная структура для обеспеченных транзакций является решающим шагом в улучшении доступа к кредитам и увеличении финансирования воздушных судов, учитывая, что такая ипотека является непростой. Сложность ипотеки самолетов возрастает, особенно когда речь идет о ее реализации в нескольких юрисдикциях.

В дополнение к нашему раннему обзору по ипотечным кредитам, эта статья будет посвящена конкретно внедрению ипотечных кредитов в Дубае и Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ). Чтобы помочь нашим международным клиентам принять консультативное решение при рассмотрении вопроса о внедрении в ОАЭ, мы написали эту статью, в которой предметно говорится об осуществлении ипотечного кредита в ОАЭ.

Правовые положения

В ОАЭ воздушное судно определяется как движимое имущество в соответствии с применимыми законами, правилами и положениями государства (Статья 5 Закона о Гражданской Авиации)[i])." Коммерческий залог в отношении движимых активов признан в рамках Коммерческого Кодекса ОАЭ [ii] в соответствии со статьей 164 (1) [iii].

Однако, согласно статье 165 (1) Коммерческого Кодекса, коммерческий залог совершенствуется, когда полагается владение активом. Предполагаемое владение активом происходит, когда актив находится в залоге или когда залогодержатель получает акт, дающий ему право завладеть активом. Таким образом, залогодержатель или лицо, назначенное сторонами, например, хранитель или агент залогодержателя, считаются обладающими заложенными активами, то есть воздушными судами, если заложенный актив помещен в распоряжение залогодержателя, чтобы полагать, что актив находится под залогом залогодержателя.

Единственным способом удовлетворения требований статьи 165 является статья 165 (2), в которой говорится, что залогодержатель имеет исключительное право на владение этим воздушным судном. Эта непрактичная форма безопасности, требующая обременительного процесса предоставления актива от залогодателя залогодержателю. В случае с самолетами кредитор может не интересоваться обременением себя физическим имуществом, которое потребует различных других расходов, таких как размещение, обслуживание и складирование. Чтобы справиться с такими ситуациями, менеджер заемщика назначается залогодержателем от имени кредитора, чтобы удерживать воздушное судно, пока заемщик сохраняет фактическое владение.

Следовательно, термин «Авиационная ипотека»  рассматривается как коммерческий или посессорный залог в соответствии с законом ОАЭ.

В статье 4 Резолюции Центрального банка № 58/3/96, касающейся регулирования финансовых компаний (Регламент Центрального банка) 1996 года, указывается, что:

“Ни одно юридическое лицо не может заниматься финансовым бизнесом в стране, если оно не лицензировано Центральным банком в соответствии с решением Совета директоров". Уместно отметить, что это означает, что залог может быть создан только в пользу зарегистрированных в ОАЭ банков и финансовых учреждений.

Иностранный банк будет считаться «юридическим лицом» в рамках Закона о союзе № 8 1984 года, а термин «финансовый бизнес» может быть истолкован как включающий в себя операции с ипотечными кредитами. Кроме того, как указано в Статье 4, залогодержатель должен быть лицензирован ОАЭ. Учитывая меры безопасности, коммерческая ипотека должна быть зарегистрирована (в  Департаменте экономического развития), с назначением местного агента по обеспечению безопасности действующим от имени иностранного кредитора.

Регистрация

Учет обеспечительных интересов должен быть  всегда в приоритете. Если не удастся обеспечить безопасность в отношении воздушного судна, залогодержатель будет в списке необеспеченных кредиторов, что может привести к потере потенциального требования.   

Закон о гражданской авиации позволяет зарегистрировать ипотеку воздушных судов в Управлении гражданской авиации (GCAA). GCAA ведет регистр прав собственности, в котором записаны права собственности и обеспечения безопасности. Это может быть сделано только в том случае, если самолёт принадлежит гражданину ОАЭ, корпорации, юридическому лицу, имеющему основное место деятельности в ОАЭ или правительственном отделе ОАЭ (Квалификационное лицо). Затем GCCA выдает сертификат регистрации с указанием сведений владельца, оператора и финансиста в качестве залогодержателя. GCCA также  регистрирует ипотечные кредиты в пользу иностранных кредиторов. Регистрация в международном реестре в соответствии с Кейптаунской конвенцией происходит через GCAA, поскольку она является санкционированной точкой входа в ОАЭ в отношении Международного реестра.

Восстановление во владении

В отличие от юрисдикций общего права, средство  самопомощи в ОАЭ недоступно для обеспечения безопасности. В соответствии с правилами гражданской авиации и пересмотром Консультативной публикации № 58 гражданской авиации, GCAA установил процедуру для Разрешения на Регистрацию и на Экспорт (IDERA) в соответствии с конвенцией Кейптауна. IDERA обычно выполняется в пользу залогодержателя, который является уполномоченной стороной. Это позволяет отменять регистрацию и экспортировать воздушное судно в другую страну. Считается, что в спорных вопросах GCCA не будет действовать под IDERA без приказа суда. Тем не менее, это все еще остается непроверенным в ОАЭ.

Вывод

Мы рекомендуем финансистам обращаться за юридической консультацией, чтобы понять нюансы законодательства ОАЭ и любого международного права для реализации в ОАЭ, если они хотели бы взять на себя обеспечение движимых активов, таких как воздушные суда. Очевидно, сложность, связанная с этой конкретной транзакцией, велика. На наш взгляд было бы разумно понять важность процессов возврата воздушных судов, регистрации операций по ипотечным кредитам конкретных случаев, к которым могут применяться эти законы.