Law Blog Categories

more

Most Viewed Articles

الاستثمار في مركز دبي المالي

Published on : March 2015
Author(s):Rini Agrawal

خطط الاستثمار الجماعي:

التنقّل في مركز دبي المالي العالمي  ( قانون مركز دبي العالمي)

Law Firms in DIFC"إن الخطوة الأولى نحو الوصول إلى مكان ما هي أن تقرر أنك لن تبقى في مكانك".

تتطلب الاستثمارات من الشخص المخاطرة، وغالباً ما يُنصح بأن تكون هذه المخاطر محسوبة.  ووفقًا لـ K Geert Rouwenhorst  في أصل القيمة، فإن مفهوم شركة استثمارية يعود إلى أواخر القرن 1700 في أوروبا، عندما دعا تاجر هولندي وسيط اشتراكات من المستثمرين لتشكيل الثقة، مما وفر للمستثمرين الصغار مع وسائل محدودة فرصة تنويع.  مع وتيرة التحولات الاقتصادية في جميع أنحاء العالم، وتغير أيضا نهج المستثمرين بشكل كبير.  إن توافر الفرص المتنوعة لكسب المال والتنافس في السوق لا بد أن يكون له مجال لخلق الارتباك.  ومع ذلك، هناك العديد من الخيارات التي تسمح للشخص بإجراء استثمارات مريحة تحسبًا لعائدات أسهل.

في دولة الإمارات العربية المتحدة، يوفر مركز دبي المالي العالمي بيئة مثالية للقيام بالاستثمارات ويعتبر أحد أكثر الأطر تطوراً في العالم. وهي تستند إلى مبادئ القانون العام ومصممة خصيصًا وفقًا لاحتياجات المنطقة الخاصة. يتوقع الاقتصاديون أن تظل سوق الاستثمار في الإمارات ثابتة وتزدهر. يجب أن يشجع ذلك المستثمرين الذين يبحثون عن إضافة المخاطر إلى محافظهم في الوقت الحاضر ، قبل فترة الصيف الخالية من العسرة. يناقش في هذ المقال مدى سهولة وفعالية خطط الاستثمار الجماعي (CIS) التي يمكن إنشاؤها في مركز دبي المالي العالمي - مركز مالي ومالي تجاري يربط المنطقة بالعالم ، والعالم إلى المنطقة.

تم تأسيس مركز دبي المالي العالمي بموجب القانون الاتحادي، ويعتبر بمثابة سلطة قضائية مستقلة داخل دولة الإمارات العربية المتحدة. يتم تنظيم الصناديق من قبل سلطة دبي للخدمات المالية وهي هيئة مستقلة مسؤولة عن إدارة وتوزيع الأموال. وكما يشير الاسم نفسه فيما يتعلق بالمفهوم، فإن رابطة الدول المستقلة هي مجموعة من الأموال من المستثمرين المستقلين، مجمعة لإنشاء صندوق استثماري. يعتبر مفهوم CIS كفرصة استثمارية آمنة لأن كل مخطط يتوقع عودة الهدف ومخاطر الموالية فاي جنيه وهو يحدد بشكل عام في وثيقة الاقتراح. تشبه CIS نوع الاستثمار المتبادل بشكل أو بآخر ، طالما أنها توفر سيطرة مطلقة على الاستثمار من الشركة إلى استثمار الأموال. لقد جعل الانكماش الاقتصادي الأخير حول العالم هذه الحاجة أكثر إلحاحًا. واحدة من مزايا كبيرة للاستثمار في رابطة الدول المستقلة هو أنه نوع من الاستثمار السلبي، والمرء لا يحتاج إلى مشاهدة بنشاط كل معاملة مالية فاي الذي يحدث. يمكنك ببساطة اختيار نظام جيد وترك مدير الصندوق يعتني بالباقي. إذا اخترت نظامًا فعالًا تستثمر فيه أموالك ، فيمكنك أن تتطلع إلى بعض العوائد المحتملة والمتناسقة. على الرغم من أن رابطة الدول المستقلة يمكن أن تكون مؤيدة جدا في بعض الحالات ، إلا أن هناك بعض العناصر التي يجب على المستثمر المحتمل الحذر منها. واحدة من العوائق المحتملة لهذا النوع من الاستثمار هو أن هناك بعض الرسوم المستحقة من أجل الاشتراك، بالإضافة إلى الصندوق، والرسوم الإدارية الأخرى رسوم خفية المتغيرة. هذه الرسوم يمكن أن تأكل بشكل ملحوظ في العائدات التي يتم إنشاؤها بواسطة الاستثمارات. لذلك يجب على المستثمر أن يولي اهتماما دقيقا لأداء الصندوق وأن يتأكد من أنه يستلزم دفع الرسوم. إذا كانت الرسوم مرتفعة للغاية ، يكون الاستثمار بسعر فائدة منخفض مع سعر فائدة منخفض خيارًا أكثر ملاءمةً.

الجوانب التنظيمية لرابطة الدول المستقلة في مركز دبي المالي العالمي

قدم مركز دبي المالي أول نظام لصندوق الاستثمار الجماعي (نظام الصندوق) في عام 2006. وقد صمم هذا لتوفير الحماية الكافية للمستثمرين ، بما يلبي المعايير الدولية للتنظيم. غير أنه في عام 2010 ، تم تنفيذ بعض التغييرات الملحوظة في نظام الصندوق من أجل جعله أكثر سهولة وسهل في السوق ، بالإضافة إلى ضمان احترام أكبر لمبادئ المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO) لتنظيم رابطة الدول المستقلة. يركز نظام الصندوق على الكشف وحوكمة الشركات والتقييمات ومقدمي الخدمات. تأخذ سلطة دبي للخدمات المالية في الحسبان مجموعة من المسائل عند الترخيص والإشراف على إدارة وتسويق الأموال في أو من مركز دبي المالي العالمي.

كما تنظم سلطة دبي للخدمات المالية الجهات الفاعلة الرئيسية في قطاع خدمات إدارة الصناديق ، مثل مديري الصناديق ، ومديري الأصول ، ومقدمي الوصاية ، والأوصياء ، من أجل ضمان حماية كافية للمستثمرين من خلال تعزيز معايير الصناعة العالية التي تلبي أفضل الممارسات الدولية. ﺗﺗم اﺳﺗﺛﻣﺎرات اﻷﻣوال ﻣن ﻗﺑل اﻹدارة اﻟﻣﺗﺧﺻﺻﺔ (المدراء أو المنفذين) وﯾﻣﮐن أن ﺗﺗﮐون ﻣن اﻷوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﺳﻧدات وﻏﯾرھﺎ ﻣن اﻷدوات اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ. وهو يتراكم الأموال ذات القيمة الصافية العالية في نظام جماعي ، وهو أمر غير مقبول ، مع الحد الأدنى من الإشراف التنظيمي. ويمكن استخدام رابطة الدول المستقلة كأداة للاستثمار في الاستثمارات العقارية.

الملامح الرئيسية من نظام الصندوق

1. الهدف


الصندوق هو المجموعة المتعلقة بملكية أي وصف ، بما في ذلك المال ، ويمكّن المشاركين في الترتيبات (حاملي الوحدات) (سواء أصبحوا مالكي العقار أو أي جزء منه ، أو غير ذلك) من المشاركة في أو الحصول على عوائد أو إيرادات ناشئة عن اكتساب الممتلكات أو حيازتها أو إدارتها أو التصرف فيها ، أو المبالغ المدفوعة من هذه الإيرادات أو الدخل. ومع ذلك ، فإن هذه الترتيبات لا تسمح لمالكي الوحدات بالتحكم اليومي في إدارة الممتلكات بغض النظر عن حقوقهم في استشارة أو لإعطاء التوجيهات.

2.  متطلبات الصناديق

يمكن إنشاء صندوق في مركز دبي المالي العالمي إما عن طريق: (أ) مدير تمويل مرخص له من سلطة دبي للخدمات المالية ؛ أو (ب) مدير الصندوق الخارجي

3. أنواع الأموال

هناك نوعان من الصناديق التي يمكن إنشاؤها في مركز دبي المالي العالمي ، ويتم إدارتها من قبل مدير الصندوق المرخص له من سلطة دبي للخدمات المالية أو مدير الصندوق الخارجي (مديرو الصناديق المرخص لهم من سلطة دبي للخدمات المالية يمكنهم إنشاء وإدارة الأموال في مركز دبي المالي العالمي، وكذلك في الاختصاصات خارج مركز دبي المالي العالمي) 5:


الصناديق العامة: هذه الأموال مفتوحة أمام المستثمرين الأفراد ، ويمكن تسويقها عن طريق القطاع العام. بما أن الصناديق العامة مفتوحة أمام مستثمري التجزئة ، فيجب عليهم الالتزام بمتطلبات تنظيمية أكثر صرامة لضمان توفير قدر أكبر من الحماية والشفافية للمستثمرين الأفراد. المتطلبات تشترط مبادئ IOSCO وتفي بالمعايير الدولية لحماية التجزئة. يتم تضمين الإفصاح التفصيلي في نشرة التمويل لتمكين المستثمرين الأفراد من اتخاذ قرار استثماري مستنير يتعلق بالصندوق ، كما يتم توفير الإشراف المستقل على إدارة الصندوق إما من قبل لجنة إشراف أعضاء أو من قبل الوصي أو أمين الصندوق المؤهل للصندوق.
 


الاعتمادات المستثناة: استبدلت الصناديق المستثناة نظام الأموال الخاصة القائم ، وهي مفتوحة أمام العملاء المحترفين الذين يحصلون على الأقل على اشتراك قدره 50000 دولار (لكل دولار أمريكي) لا يمكن أن يكون لهذه الصناديق سوى 100 أو أقل من حاملي الوحدات ولا يمكن عرضها على الجمهور ، مع التوزيع فقط عن طريق وضع خاص. فهي تخضع لمتطلبات تنظيمية متساهلة.

4. رسوم الصناديق

في النظام الأخير ، تم توسيع نطاق تسويق الصناديق الأجنبية في أو من مركز دبي المالي العالمي. لقد أصبح هيكل الرسوم أكثر تنافسية حيث انخفضت رسوم طلب مدير الصندوق من 40.000 دولار (أربعين ألف دولار أمريكي) إلى 10،000 دولار (عشرة آلاف دولار أمريكي).

5. متطلبات أخرى

للحصول على ترخيص سلطة دبي للخدمات المالية ، يتعين على مدير الصندوق إظهار الأنظمة والضوابط اللازمة لإدارة نوع التمويل المقترح. ﯾﻟﺑﻲ اﻷﻓراد اﻟذﯾن ﯾﻘوﻣون ﺑوظﺎﺋف ﻣﻌﯾﻧﺔ داﺧل اﻟﺷرﮐﺔ ، ﻣﺛل أﻋﺿﺎء ﻣﺟﻟس اﻹدارة واﻹدارة اﻟﻌﻟﯾﺎ وﻣﮭﺎم اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟرﺋﯾﺳﯾﺔ (ﻋﻟﯽ ﺳﺑﯾل اﻟﻣﺛﺎل ، ﻣﻣﺛﻟﻲ اﻻﻣﺗﺛﺎل وﻣﮐﺎﻓﺣﺔ ﻏﺳﯾل اﻷﻣوال) ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻣﻼءﻣﺔ واﻟﻧزاھﺔ ذات اﻟﺻﻟﺔ. بمجرد منح الترخيص ، تشرف سلطة دبي للخدمات المالية على أنشطة مدير الصندوق بشكل مستمر. من أجل الامتثال لأفضل الممارسات الدولية ، يجب أن يكون لدى الصناديق مراجع حسابات مطلوب إلعداد تقرير عن الحسابات المالية للصندوق على أساس سنوي. يلتزم مدير الصندوق بتقديم تقارير مؤقتة وسنوية لحاملي الوحدات وسلطة دبي للخدمات المالية. يجب أن تتضمن التقارير السنوية تقييماً لأصول الصندوق المقبولة لدى المدقق المسجل للصندوق.

Lawyers in DIFCاستنتاج
الاستثمار في رابطة الدول المستقلة طوعي ويتطلب وجود عدد كافٍ من المواطنين الذين لديهم فائض في المدخرات لدعم ذلك حتى يظلوا قابلين للتطبيق وفعالين. بالإضافة إلى ذلك ، وبسبب متطلبات التنويع والحاجة إلى السيولة لاستيعاب عمليات الحقن العادية وتدفقات الأموال ، تتطلب رابطة الدول المستقلة أسواق أسهم وسندات وأسواق متطورة نسبياً لتوفير مجموعة كافية من الأوراق المالية القابلة للاستثمار. وبالتالي ، فإن هذه البرامج أكثر شيوعًا في البلدان الأفريقية المتقدمة ، حيث تتوفر مستويات أعلى من الدخل المتاح للوفورات التقديرية. ومع ذلك ، فإن إدخال هيكل جديد في نظام صناديق مركز دبي المالي العالمي يعد مؤشراً عادلاً على ميل دبي إلى المحاكاة مع مقرات الصناديق العالمية الكبرى مثل لوكسمبورغ وجزر كايمان ، والتزام مركز دبي المالي العالمي بالتكيّف مع متطلبات السوق. فالنظام يتسم بالضوء الكافي لجذب مديري الصناديق من مختلف الجوانب ، ولكنه يضمن في الوقت نفسه منح المستثمرين مزيدًا من الحماية من خلال إطار تنظيمي قوي.

قريبا

مثل ما رأيت؟ ثم تعال واجتمع مع الفريق!

هل أنت شركة أو فرد يبحث عن المساعدة في مسائل الشركات أو التجارة أو التقاضي؟ هل تستمتع بتحديثات STA الإخبارية؟ إذا كان الأمر كذلك ، فقد تكون STA هي المكان المناسب لك. هل مازلت تبحث عن ذلك القليل من الطمأنينة ...؟

على مدى العام الماضي ، انتقلت STA من قوة إلى قوة ، وتمتعت بفترة من النمو لم يسبق لها مثيل. أضافت فتحات جديدة ومدعمة على نطاق واسع في الدوحة والبحرين دبابيس إلى الخريطة ، بينما سمح لنا نمو فريقنا في الإمارات العربية المتحدة بتوسيع خبرتنا عبر مجموعة واسعة من مجالات الممارسة.

بالإضافة إلى التوسع حيث نمت STA أيضًا كعلامة تجارية. يتم الآن توزيع المنشور القانوني الموثوق لـ Court Uncourt على نطاق واسع أكثر من أي وقت مضى ، وكنا سعداء بالظهور على المسلسل التلفزيوني الشهير Scape Property. مع شركائنا المنتسبين بشكل منتظم في مجلة جوش الإذاعية الأسبوعية لمناقشة مجموعة متنوعة من القضايا القانونية الملحة ، فلا عجب أن عددًا متزايدًا من الأشخاص يربطون اسم "STA" بنصائح قانونية عالية الجودة ومستشار سلس.

ومع ذلك تفخر STA بنموها بعد ذلك بالمعنى المادي. نتج عن توسعنا الدقيق والمفتوح والعضوي قاعدة عملاء أوسع ، وقدراتنا المتزايدة تمكننا الآن من المضي قدمًا نحو تلبية احتياجات عملائنا المحددة. تمتد خدماتنا ونقاط القوة الأساسية لدينا إلى ما يزيد عن ثلاثين مجالًا مختلفًا ، كل منها يتم تنظيمه خصيصًا لتلبية احتياجاتك القانونية الحالية ، وفي الوقت نفسه الاستعداد للمستقبل من خلال الأخذ في الاعتبار أهدافك التجارية وخطط أعمالك طويلة الأجل . لكننا نفهم أن احتياجات الشركة تمتد إلى ما هو أبعد من الناحية القانونية ، ونقدر الطريقة التي تدخل بها علاقات التآزر المناسبة والعلاقات التجارية قد تؤدي بالأعمال التجارية إلى آفاق جديدة. ومع أخذ هذا في الاعتبار، فلماذا لا نجمع بين فرصة مقابلة STA وبين فرصة التفاعل مع الشركات والهيئات الأخرى؟

حرصاً على تقديم أنفسنا بشكل صحيح وتقديم العملاء الحاليين والمحتملين لدينا الفرصة للتواصل من أجل توسيع نطاق محافظ أعمالهم ، ستستضيف STA أول حدث للشركة في عام 2015. ومن المقرر أن تستضيف STA ممثلين في أبوظبي. من الكيانات التجارية من جميع أنحاء العالم. سيتضمن المساء عروض تقديمية حول الموضوعات القانونية السائدة مع تطور العلامة التجارية الفريدة لشركة STA ، بالإضافة إلى مزيد من المعلومات حول هذا الأمر ، مما يتيح لك اتخاذ قرار مستنير بشأن الممثلين القانونيين التالين.
 

لا يزال غير متأكد؟ ماذا عن هذا: سنقدم المقبلات. اغتنم هذه الفرصة لمقابلة أفضل فريق من المحامين في دبي ، والمحامين في أبوظبي ، والمحامين من مكتبنا القانوني في روسيا وجميع المكاتب الدولية الأخرى!

Related Articles