نظرة عامة على القوانين المتعلقة بالأصول

حياة الديون

"إذا كنت مدينًا لكم بالجنيه ، فإن لدي مشكلة ؛ ولكن إذا كنت مدينًا لك بمليون ، فلديك مشكلة لك!"

-جون ماينارد كينز

كانت الكتابة على الجدران قد حددت نبرتها بصوت عال وواضح ؛ فقط لا أحد اعترف بذلك. ومن المؤكد أن حلقة القروض السيئة التي استحوذت مؤخراً على القطاع المصرفي الهندي لم تطلق بين ليلة وضحاها. إن توقيت هذه المقالة أيضاً قد لا يكون أفضل - فحدث فيجاي ماليا الأخير (الذي أصبح الآن جانيًا معلنًا) وتداعياته هي قصة واحدة تلحق بالعناوين الإخبارية من جهة وسوبراتا روي من مجموعة الصحراء التي خرجت بكفالة مؤقتة ولكن ؛ لم يفرج عنه كما يحدث في الأخبار. لذا، لماذا التوقيت مثالي ، قد تسأل؟ في الحالة الأولى، تمكن ماليا من الهروب من الملاحقة القضائية في الهند من خلال الإفلات من موطنه بينما تم اعتقال الأخير ، مما أدى إلى (وواصل) التخلص من أصوله محليا داخل الهند وخارجها.

البنوك في نهاية المطاف تلعب دورا ائتمانيا في العمل كأمين أو أمين في توزيع العملة المحلية. إن تعبئة الودائع أمر حيوي وحيوي لأي دولة نامية. الأموال المحلية من جهة تعزز النمو الاقتصادي من خلال التحكم في تدفق العملة وتمهد الطريق للتنمية من ناحية أخرى. توظف المؤسسات المصرفية قدراً كبيراً من البنية التحتية والقوة البشرية والوقت والاستراتيجيات في تعبئة الودائع. تقوم البنوك بالإقراض والاستثمار على أساس الودائع والاحتياطيات والقروض.

تعكس جودة الأصول التي تحتفظ بها البنوك كمية المخاطر الائتمانية القائمة والمحتملة المرتبطة بمحافظ القروض والمحافظ الاستثمارية وغيرها من الممتلكات العقارية المملوكة وغيرها من الأصول الثابتة أو المتداولة وكذلك المعاملات خارج الميزانية العمومية. يمكن أن تكون جودة الأصول أو عملية إدارة الائتمان ناقصة بشكل خطير للأعمال المصرفية ويمكن أن تؤدي إلى تأثير سلبي شديد على البنك ، أعماله ، ومؤشرات الأداء الخاصة به مثل التصنيف الائتماني ، والسيولة ، وتوليد العائدات ، وتشغيل ومراقبة البنك. تؤدي جودة الأصول الناقصة إلى تراكم الأصول المتعثرة (NPAs)

إذن ، ما هي الأصول غير المتداولة حقًا؟

في صلاحيات البنك ، تعتبر جميع القروض والسلف التي تصدرها لمقترضيه أصولاً حيث ينتج عنها توليد إيرادات للبنك عن طريق جمع الفائدة. ومع ذلك ، فإن هذه المؤسسات لا تقوم باجتهاد وإجراء تحقيقات متسقة لفحص صحة الضمانات الأساسية أو قدرة المقترضين على سداد ديونهم. في جوهر الأمر ، سيتعرض تدفق إيرادات المصرف وقيمته الائتمانية والوقود إلى الخطر ؛ يجب على المدينين التقصير في دفعاتهم.

يدرك البرلمان الهندي أن غض الطرف عن العين لن يساعد على إصدار قانون "إعادة إقرار الأوراق المالية وتعمير وإنفاذ قانون المصلحة الأمنية لعام 2002" (قانون SARFAESI) بغية حماية مصالح الدائنين المضمونين ضد المدينين المتعثرين . ينص البند 2 (1) (س) من قانون SARFAESI الذي يتناول الأصول المتعثرة (NPA) على أن "NPA هو قرض صنفه مصرف أو مؤسسة مالية على أنه أصل غير مشمول أو مشكوك فيه أو خسارة". وعلاوة على ذلك ، ينص تعميم أصدره بنك الاحتياطي الهندي (RBI) في عام 2014 على أنه يمكن تصنيف القرض على أنه أصل غير معياري أو مشكوك فيه أو خسارة إذا لم يدفع المدين حصته في غضون 90 (تسعين) يومًا من تاريخ استحقاقها. تاريخ. وهذا يعني أن حساب القرض سيُصنَّف على أنه خطة عمل وطنية إذا ظلت فوائده مستحقة لأكثر من 90 يومًا.

وفي وقت سابق ، كان اللجوء الوحيد من جانب الدائن المضمون إلى الحصول على قرض غير مدفوع هو الشروع في رفع دعوى في محكمة قانونية لتنفيذ الممتلكات الضمانية الضمنية. وكان الدائنون في موقف أضعف نسبيا في هذا السيناريو لأن العملية القضائية كانت طويلة ومفرطة. ولذلك ، كان الهدف الرئيسي لقانون SARFAESI هو الحد من التأخير في عملية الفصل من خلال تمكين الدائنين المضمونين من تحقيق الضمانات الأساسية دون إقامة دعوى. وينص القسم 13 من قانون SARFAESI على أنه يمكن للدائن المضمون التابع ل NPA إرسال إشعار خطي إلى المقترض يطلب منه تسديد جميع التزاماته. وبالتالي ، يُسمح للدائن المضمون باتخاذ أي من التدابير التالية دون تدخل من المحكمة إذا لم يقم المقترض بسداد التزاماته في غضون 60 (ستين) يوماً من تاريخ الإشعار:

1. الحصول على الحيازة والحق في تحويل الموجودات المضمونة للمقترض ؛
2. تولي إدارة أعمال المقترض وهو الضمان الأساسي للقرض المضمون ؛
3. تعيين شخص لإدارة الأصول المضمونة للمقترض ؛
4. إرسال إخطار كتابي إلى أي شخص حصل على الموجودات المضمونة من المقترض أو من أي مال بسبب المقترض.
    

الخلل في الصناعة المالية

وينص قانون سارفاسي على الأحكام الواضحة المتعلقة بقوة الدائن المضمون في الحصول على ضمانات خطة العمل الوطنية. ومع ذلك ، فإن المنافسة الضارّة في القطاع المالي قد غيّرت بشكل سلبي من صرامة البنوك من أجل زيادة القيمة الصافية لأصولها. ومن ثم ، فإنها تقدم القروض والتسهيلات الائتمانية الأخرى دون إجراء عملية العناية الواجبة الفعالة فيما يتعلق بالمقترض وأصوله المضمونة. تصطف البنوك والمؤسسات المالية من أجل تزويد الشركات الكبيرة بمبالغ هائلة من القروض حيث أن هذا سيزيد من قيمة الأصول بشكل كبير. هذه المؤسسات إصدار كميات هائلة من القروض لعمالقة الشركات دون إجراء تقييمات دقيقة على صحة المقترض. علاوة على ذلك ، تضطر هذه المؤسسات إلى تقليل الحد الأدنى من الضمانات اللازمة لديون الشركات بسبب النوايا الحسنة للشركات الكبيرة وضخامة قيمة هذه الديون. لذلك، يتم إغراء البنوك بإصدار القروض دون الحصول على الأوراق المالية الملموسة الكافية على نفسها.

علاوة على ذلك ، لا تستفسر المصارف والمؤسسات المالية عن استراتيجية الشركات لإدارة القروض وتصريفها. وهذا يعني أن البنوك لا تمارس أي نوع من الرقابة على الديون بمجرد إصدارها. ولذلك ، فإن كبار المسؤولين التنفيذيين في الشركات المقترضة يتمتعون بحرية تحويل هذه القروض إلى أعمال أخرى غير ذات صلة أو لمصلحتهم الشخصية. تشير الشركات المقترضة إلى نقص في الأرباح أو سياسات حكومية غير ودية عندما تفشل في الوفاء بمواعيد السداد المقررة. وقد أظهرت هذه الحالة سيئة السمعة لشركة Kingfisher Airlines البالية هذا العيب في النظام المالي للبلاد عندما استخدم CMD ، Vijay Mallya ، أموال شركة United Breweries Limited من أجل تمويل عمل شركة الطيران. علاوة على ذلك ، يتم هزيمة معايير حوكمة الشركات في البلاد أيضًا عندما يمارس كبار المسؤولين التنفيذيين لعمالقة الشركات إجراءات صارمة لتناسب ديون الشركة من أجل تلبية اهتماماتهم وأهواءهم. وهذا يزيد إلى حد كبير من إمكانية قيام شركات الاقتراض بالتلاعب في مبالغ القروض من أجل تمويل كيانات أخرى دون علم البنك. ومع ذلك ، فإن البنوك ليس لديها الإطار اللازم لفحص طلبات القروض على أساس صحة المقترض والضمانات المضمونة الضمنية. ومن ثم ، فإن الشركات المقترضة تأخذ ميزة غير مستحقة من إخفاق المصرف في الرصد الفعال لمخصصات القروض قبل وبعد صرفها.

التسنيد: ترياق؟

في وقت سابق ، كانت البنوك الوسطاء الرئيسيين للقطاع المالي في البلاد. ومع ذلك ، ظهرت أنواع أخرى من الوسطاء الماليين مع إدخال العديد من المنتجات المالية التي ساعدت على استقرار الصناعة المالية. تتطلب البنوك والمؤسسات المالية الأخرى مبالغ زائدة من السيولة النقدية لتسهيل عملياتها اليومية. ومع ذلك ، يتم حظر أصول هذه المؤسسات بموجودات مختلفة مثل القروض والسلف والسحب على المكشوف وما إلى ذلك. وبالتالي ، فإن نسبة الدين إلى رأس المال ومتطلبات رأس المال تتأثر سلبًا بسبب هذا الانسداد في الأموال. يتم استبعاد هذا العائق من خلال تطبيق المنتجات المالية مثل التوريق التي تخاطب المؤسسات المالية في الحصول على الأموال من خلال بيع الأصول المالية الموجودة. في المرحلة الأساسية ، يتم دمج الأصول المالية للبنوك والمؤسسات المالية الأخرى وتحويلها إلى أوراق مالية قابلة للتداول. بعد ذلك ، يتم بيع هذه الأوراق المالية القابلة للتداول إلى مستثمرين من أطراف ثالثة في شكل سندات أو التزامات دين مضمونة (CDOs). لذلك ، فإن التوريق هو الممارسة المالية لتحويل الأصول المالية للبنوك والمؤسسات المالية الأخرى ، إلى أوراق مالية قابلة للتداول من أجل بيعها إلى مستثمرين من أطراف ثالثة.

ومن العيوب الرئيسية في سوق التوريق الهندي عدم وجود تشريع جوهري لممارسة وإدارة المعاملات المتعلقة بالتوريق حيث أن البلد لاعب جديد نسبيا في السوق. ومع ذلك ، أصدر بنك الاحتياطي الهندي مبادئ توجيهية بشأن حوكمة التوريق حيث أن البنوك والمؤسسات المالية هي المشاركين الرئيسيين في هذا السوق. وعلاوة على ذلك ، قدم البرلمان قانون المالية لعام 2016 بهدف رئيسي هو تعديل قوانين الضرائب المتعلقة بسوق التوريق من أجل تعزيز وتوسيع نطاقها.

ينص قانون SARFAESI على تأسيس شركات التوريق وشركات إعادة إعمار الأصول من أجل تسهيل عملية التوريق في البلاد. يسمح لهذه الشركات بالحصول على الحق الناشئ عن أصول قروض البنوك والمؤسسات المالية الأخرى بغرض بيعها لمستثمرين آخرين. ينص القسم 5 من قانون SARFAESI على أن شركات التوريق وإعادة الإعمار يمكن أن تحصل على الأصول المالية للبنوك والمؤسسات المالية الأخرى عن طريق الدخول في اتفاق مع الأخير أو عن طريق إصدار سندات أو سندات أو أوراق مالية.

الوقاية خير من العلاج

وتعرضت البنوك والمؤسسات المالية في البلاد للتعذيب بسبب الضغط الناتج عن تضخم عدد حالات العجز عن سداد القروض التي تؤثر على مصداقيتها وحالتها المالية العامة. وبالتالي ، ينبغي لهذه المؤسسات المالية أن تسعى جاهدة لتطوير عملية مراقبة فعالة من أجل تحديد المصداقية الفعلية للمقترضين قبل إصدار القروض والسلف. يجب على البنوك إجراء مسح دوري دقيق على المدينين من أجل التغلب على محنة الصناعة المصرفية المتوترة في البلاد. وكثيرا ما يقدم المقترضون للبنوك ضمانات غير محددة ومهمشة من أجل الحصول على قروض ذات قيمة عالية. لذلك ، يمكن تضييق مخاطر عدم السداد من قبل المقترضين من خلال التدقيق في صحة الضمانات التي يتم توفيرها من قبل المقترضين. وينبغي للمؤسسات المالية أيضا أن تستعرض تطبيق الأموال بعد صرف القروض من أجل التأكد من عدم استخدام الأموال من جانب المقترضين لأي أغراض احتيالية أو غير قانونية. في جوهرها ، ينبغي لهذه المؤسسات المالية تنفيذ عملية تقييم مبسطة للتفكير في التوظيف الدقيق لمبالغ القروض. يمكن لعمليات التدقيق الداخلية والخارجية المتقطعة من قبل البنوك و RBI المساعدة في تحديد برامج العمل الوطنية الغامضة في دفاتر الحسابات.

ينبغي حث المصارف والمؤسسات المالية على الكشف عن برامجها الوطنية على أساس منتظم لضمان عدم حصول المتعثرين المتعثرين على قروض في أماكن أخرى. وينبغي للبرلمان أن يصدر تشريعات كبيرة للتصدي للانحراف الأحمر في الصناعة ، لأن الصناعة المالية الجوهرية هي العامل الرئيسي الحافز لبلد سريع النمو. لذلك ، من الضروري الحفاظ على أقصى درجات الشفافية للقبض على أي أنشطة فاسدة أو احتيالية في هذه الصناعة.

علاوة على ذلك ، يجب أن يسعى البنك الاحتياطي الهندي إلى فرض أنظمة فعالة من أجل رفع مستوى الشفافية في القطاع المالي. وينبغي أن يتخذ هذا الأخير التدابير الاحترازية اللازمة لتجنب ركود آخر لأنه المنظم المركزي للقطاع المالي والمصرفي للبلد. أثار تقرير أخير قدمه بنك الاحتياطي الهندي إلى المحكمة العليا في الهند ذعرا واسع النطاق في القطاع المالي حيث كشف عن التفاصيل المتعلقة بمدى الديون المتعثرة التي تتحملها البنوك في البلاد. علاوة على ذلك ، قد يؤدي عدم كفاءة السلطات للحد من قضية برامج العمل الوطنية إلى عائق خطير في القطاع المصرفي. الحقيقة المؤلمة هي أن هذه العوائق هي الأسباب الرئيسية التي تحطم اقتصاد بلد سريع النمو.