الإستثمار في الهند

الاستثمار الأجنبي المباشر في الهند

وبمجرد أن تقوم دولة الإمارات العربية المتحدة بتيسير التجارة بين شبه القارة الآسيوية والشرق الأوسط ، فإن الإمارات العربية المتحدة اليوم تضم أكثر من مليوني هندي مع مقيمين أجانب ، ويشكل هذا العدد من السكان الوافدين أكثر من ثمانين بالمائة من إجمالي سكان الإمارات. ومن المؤكد أن النجاح في إنجاز العديد من المشاريع الطموحة في المنطقة يعزى بشكل غير مباشر إلى مقايضات العمال في تروس الأمان الصارخة ، التي غالباً ما تعود إلى إعادة توجيه الطرق بالقرب من مواقع البناء ، التي ينتمي معظمها إلى شبه القارة الآسيوية. يتم التحكم في عدد كبير من الشركات الاستشارية في هذه المشاريع وتديرها شركات أجنبية تمتلك خبرة دولية في هذا المجال.

في مناورة مماثلة ، حصلت شبه القارة الهندية على ردود إيجابية على الاستثمارات ذات النمط المتنوع. في عام 2012 ، حصلت إحدى الشركات الرائدة في الموانئ من دبي على عرض لبناء وتشغيل محطة طرفية واحدة في نافا شيفا مومباي التي تبلغ قيمتها 200 مليون دولار أمريكي في حين تعاونت مجموعة شركات عقارية أخرى مع شركة MGF Developments في الهند لتطوير حالة مشاريع البنية التحتية للعقارات الفنية. مثال آخر على هذه الاستثمارات هو أكبر مصنع لإنتاج البلاط المزجج في سامالكوت أندرا براديش التي تديرها شركة تصنيع بلاط عملاق مقرها رأس الخيمة.

لذلك توجد علاقة محسوسة بين هذين الإقليمين. لماذا كانت الاستثمارات الداخلية من الإمارات العربية المتحدة إلى الهند في ذروة الخلاف الكبير. مثل هذا المناخ الاستثماري له تأثير أكبر حيث يحرص عدد من الشركات العالمية التي أقامت قاعدة في الإمارات العربية المتحدة على الاستثمار لكنها مقيدة بعدة عوامل. يضع التحليل التراكمي لعام 2014 للاستثمار الأجنبي المباشر في الهند من الدول الدولية الإمارات في المرتبة الحادية عشر. صنفت موريشيوس في المرتبة الأولى بنسبة 36٪ ، تليها سنغافورة بنسبة 11.9٪.

وقد لعبت اللوائح الضريبية في الهند ، والمبادئ التوجيهية لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، والتي اتبعتها عدة قرارات محكمة ، دوراً رئيسياً في إنشاء المأزق المذكور أعلاه من أجل تدفق الاستثمارات من الإمارات العربية المتحدة.

ستركز هذه الأسئلة الشائعة على اللوائح المتعلقة بالاستثمار الداخلي حيث يتم تقديم الاستشارات أو الخدمات الفنية.

1. المزايا - دولة الإمارات العربية المتحدة تجاه SPV موريشيوس

هناك فوائد ضريبية كبيرة للاستثمار عبر طريق موريشيوس مثل:

أ. إعفاء من مكاسب رأس المال عند الخروج.
ب. عدم وجود مادة على رسوم الخدمات الفنية.
ج. جملة خدمة PE في الهند - موريشيوس DTAA.

ومع ذلك ، ما لم يكن هناك مضمون في كيان موريشيوس ، قد يتم رفض استحقاقات اتفاقية تجنب الازدواج الضريبي بسبب عدم منح شهادة الإقامة الضريبية (TRC) من قبل هيئة الإيرادات الموريتانية و / أو المعاهدة قد يتم تجاوزها من خلال التذرع بقواعد منع التجنب العامة ( GAAR) أحكام بموجب قانون الضرائب الهندي (الذي ينطبق من السنة المالية 2017-18). هذا سوف يطرح أسئلة مهمة فيما يتعلق بفوائد تأسيس موريشيوس.

وحيث أن اتفاقية داتا بين دولة الإمارات العربية المتحدة والهند موجودة ، فإن السلطات الضريبية تسعى إلى استرداد الضريبة على الدخل المكتسب من خلال النظر في كسب أطراف وسيطة أو شركات مساهمة وهياكل الشركات لفهم ما إذا كانت الشركة القابضة المتوسطة قد أنشئت للتهرب من الضرائب. على سبيل المثال ، في قضية Tvm Ltd. مقابل مفوض ضريبة الدخل (1999 237 ITR 230 AAR) ، أثيرت القضية المتعلقة بالضريبة المطبقة على الأرباح التي حققتها شركة TVM (مقدم الطلب) ومقرها موريشيوس. وشارك مقدم الطلب ، في جملة أمور ، في أعمال التطوير والتشغيل والتسويق والبيع وتوزيع البرامج التلفزيونية وإذاعة قناة تلفزيونية. (T. V. India Limited (TVI هي شركة هندية. كان لها نفس المجموعة من المساهمين ، لكن المديرين وجنسيتهم كانا مختلفين في التكوين ، وكانت الإدارة مستقلة عن الشركة الهندية. القضايا المتعلقة بالأرباح التجارية المكتسبة من مقدم الطلب من بيع وقت البث على القناة التلفزيونية التي تبث في الهند ، ضمن أمور أخرى ، ستكون عرضة للضرائب في الهند التي رفعها مقدم الطلب في ضوء الضريبة المفروضة عليهم. وأثيرت المسألة كذلك فيما إذا كان الوكيل المعين من قبل مقدم الطلب لطلب الطلبيات من مشتري وقت البث وتمرير تلك الطلبات إلى مقدم الطلب للقبول ، يمكن تفسيره على أنه مؤسسة دائمة لمقدم الطلب في الهند. غير أن المحكمة قضت لصالح مقدم الطلب الذي ينص على أن الوكيل المعتمد لم يؤسس منشأة دائمة بموجب العقد ، ومبالغ مستحقة الدفع ، والنظر في حصة الدخل من مجموع دخل الوكلاء.

2. نظرة عامة- أحكام اتفاقية الإمارات العربية المتحدة والهند حول خدمات تقنية

لا يوجد أي بند بموجب اتفاقية DTAA الموقعة بين الهند والإمارات العربية المتحدة لضريبة على رسوم الخدمات الفنية. علاوة على ذلك ، ما لم يتم تجاوز الحد الأدنى المسموح به بموجب اتفاقية DTAA بين الهند والإمارات العربية المتحدة للمؤسسات الدائمة (PE) (أي 9 أشهر في أي فترة 12 شهرًا) ، فإن الخدمات التي تقدمها شركة استشارية خالصة إلى شريك محلي لن تكون خاضعة للضريبة في الهند حتى لو تم الاستثمار مباشرة من قبل كيان دولة الإمارات العربية المتحدة. لذلك ، قد يتم تحقيق التكافؤ في إطار DTAA بين الهند و موريشيوس و DTAA الهندية-الإماراتية فيما يتعلق بفرض رسوم على رسوم خدمات الخدمات الفنية. ومع ذلك ، يجب أن تعكس العلاقات التعاقدية بين الأطراف ومعاملات الدفع وإدارة الشركات استقلال عمل الكيانات.

3. المتطلبات القانونية للاستثمار في الأسهم من قبل شركة الخدمات أو الاستشارات في دولة الإمارات العربية المتحدة للشريك المحلي.

يُسمح باستثمار جزء من حقوق المساهمين في شركة SPV الهندية بموجب Automatic Route في بعض الخدمات الفئوية حيث لا يُشترط الحصول على إذن من الحكومة بموجب قوانين تنظيم التبادل الأجنبي في الهند (على افتراض أن "السيطرة" و "الإدارة" الهندية للمشروع المشترك ستقعان مع الهند شريك JV). ومع ذلك ، فإن التصاريح الأمنية ستكون مطلوبة ، على سبيل المثال في حالة خدمات الطيران سيتم طلب الحصول على تصريح من مكتب أمن الطيران المدني بوزارة الطيران المدني ، ويتم إجراء هذا التحقيق من قبل مكتب الاستخبارات والشرطة. علاوة على ذلك ، يجب الالتزام بمعايير التقييم لإجراء استثمارات (أولية وكذلك لاحقة) في شركة هندية بموجب قوانين تنظيم العملات الأجنبية الهندية. وبخلاف ذلك ، يتعين على شركة Indian JV وشركة الإمارات العربية المتحدة الحصول على الإذعان الأساسي لمثل هذا الاستثمار. هذه الإذاعات هي إيحاء التحويلات الداخلية (في غضون 30 يومًا) ؛ إصدار أسهم ضمن حدود زمنية (خلال 180 يومًا) وتقديم نموذج FC-GPR (خلال 30 يومًا من المخصص) مطلوب بموجب قوانين تنظيم التبادل الأجنبي الهندي من قبل الشركة الهندية الهندية.

4. تنظيم المعاملات التجارية المتوخاة لضمان التحويلات المالية السلسة على كل من عنصر الإيرادات والعائد.
تقتصر أنماط التحويلات المالية من الهند من قبل المشروع المشترك الهندي (JV) إلى حد كبير على الأرباح، والفوائد، والإتاوات / FTS. وحيث أن الشركة الإماراتية ستقدم على أي حال خدمات فنية إلى شركة SPV الهندية ، فإن رسوم هذه الخدمات يمكن أن تتماشى مع حصة الإيرادات وحصة الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب. كما يجب أن تكون مثل هذه المدفوعات FTS مقاسة بموجب لوائح تسعير التحويل الهندي. يتم تحديد نوع المعاملات في لائحة قوانين التسعير الهندية وتحديدها على وجه التحديد في القانون المالي لعام 2012 والذي يغطي تحديدًا "المعاملة الدولية" بموجب قانون المالية لعام 2012 ، على وجه التحديد لتغطية بعض المعاملات / الترتيبات مثل الشراء ، البيع ، نقل أو تأجير أو استخدام الممتلكات غير الملموسة أو توفير الضمانات أو المدفوعات المؤجلة أو المستحقات أو إعادة هيكلة الأعمال أو إعادة التنظيم ، وهكذا دواليك.

5. مشاهدة وجهات النظر من حيث المزيد من التسجيلات ، وإنشاء مؤسسات دائمة ، وحالة ضريبية ، وما إلى ذلك:

وبمجرد الانتهاء من الحصول على تصريح أمني ، لا ينبغي النظر إلى هذا الاستثمار بشكل سلبي فيما يتعلق باعتراض الاستثمار المباشر من الإمارات (فيما يتعلق بمسار موريشيوس). من الزاوية الضريبية ، لا يمكن تفسير شركة SPV الهندية على أنها شركة PE لشركة الإمارات العربية المتحدة منذ أن قامت الشركة الإماراتية بإجراء أعمالها الخاصة في الهند مع توفير الخدمة لشركة JV الهندية. علاوة على ذلك ، قد لا تُفسر الشركة الإماراتية بأنها تمتلك PE في الهند أو وكالة تابعة لشركة PE في الهند. يجب مراعاة عتبة خدمة PE عند تقديم الخدمات الفنية للشركة الهندية.

6. العوامل الواجب مراعاتها وكتابة اتفاقيات لضمان إستراتيجية خروج مرنة ، إذا لزم الأمر:

يحظر بموجب قوانين الصرف الأجنبي المعمول به في الهند العودة المضمونة عن طريق سعر خروج مضمون. وعلاوة على ذلك ، فإن سعر الخروج الذي يتعين دفعه إلى الشركة الإماراتية يجب أن يلتزم بمعايير التقييم بموجب قوانين تنظيم العملات الأجنبية الهندية وكذلك بموجب قوانين الضرائب الهندية. من وجهة النظر الضريبية ، فإن المكاسب الرأسمالية التي تحققها الشركة الإماراتية ستكون قابلة للضريبة إذا تم الاستثمار مباشرة ولكن سيتم إعفاؤها من الهند وموريشيوس بالإضافة إلى الهند DTAA الهندية (كما هو موضح في النقطة 1) بشرط أن تكون المعاملة من إعادة شراء الأسهم من قبل شركة JV الهندية.