القانون التجاري الاتحادي

قانون الإفلاس الجديد في دولة الإمارات العربية المتحدة

 منذ صدور قانون الإفلاس في عام 2016، فقدتمت مناقشته على نطاق واسع ومداولته. وقد سن القانون الاتحادي رقم 9 لسنة 2016(القانون الجديد)أمر حاسماً في ضوءتقلب سوق النفط في جميع أنحاء دولة الإمارات العربية المتحدة ودول مجلس التعاون الخليجي وأثره على الشركات المتعثرة والسوق المالية بشكل عام. حتى في مرحلة الإعداد، فقد خلق القانون الجديد الكثير من الاهتمام مع الشركات التجارية والمقرضين معربا عن اهتمامهم بفهم أثار القانون الجديد على تأمين مصالح المستثمرين المحليين، وبالتالي تنظيم سوق الائتمان.

النظام القانوني السابق

قبل سن القانون الجديد، كانت الأحكام المتعلقة بإفلاس التجار واردة في الفصل الخامس من القانون الاتحادي لدولة الإمارات العربية المتحدة رقم 18 لسنة 1993 (قانون المعاملات التجارية). بالإضافة إلى ذلك، أحكام الإفلاس المتعلقة بالعقوبات المنصوص عليها في القانون الاتحادي رقم 3 لسنة 1987 (قانون العقوبات الإماراتي). وبعد سن القانون الجديد، تم إلغاء الفصل الخامس من قانون المعاملات التجارية، وكذلك الأحكام المتعلقة بالجرائم المتصلة بالإفلاس بموجب قانون العقوبات الإماراتي. وجرى الجمع بين المخالفات والجرائم المنصوص عليها في المادة 6 من القانون الجديد.

ومن التغيرات البارزة الأخرى التي طرأت على نظام الإفلاس القديم إن عدم قيام المدين بإعلان الإفلاس بعدم قدرته علىالوفاءبديونه في غضون 30 يوما لاتعد جريمة. في ظل النظام السابق، بسبب خطورة السجن المحتمل أو الغرامة الكبيرة، فإن الإدارة  في الشركات المتعثرة تفضل الفرار من الإمارات العربية المتحدة. ويعتبر هذا التغيير محوريا في توفير مساحة تنفس للأعمال التجارية التي تواجه أزمة مالية، ولكن لديها القدرة على إحياء أعمالها بمساعدة دائنيها.

أبرز السمات

يهدف هذا المقال إلى سرد باختصار اهم السمات البارزة للقانون الجديد الذي يساعد الأطراف المعنية على فهم الطريقة التي يبدأ بها نظام الإفلاس ويجري به.

ومن السمات البارزة للقانون الجديد تطبيقه على نطاق أوسع على الكيانات التجارية. وتنص المادة 2 من القانون الجديد على انه ينطبق على:

1. امارات العربية المتحدة؛
2. الشركات والمؤسسات في المناطق الحرة التي لا تخضع لأي أحكام خاصة فيما يتعلق بإعادة الهيكلة والإفلاس وتستبعد المناطق المالية الحرة لمركز
3. المؤسسات الفردية/ التجار ؛
4. الشركات المدنية التي تضطلع بالأنشطة المهنية؛الشركات المملوكة كليا أو جزئيا من قبل حكومة اتحادية أو محلية.

والأهم في ذلك أن القانون الجديد ينص على إنشاء لجنة لإعادة الهيكلة المالية التي ينشئها مجلس الوزراء للإشراف على إدارة عملية إعادة الهيكلة من قبل المؤسسات المالية المرخصة لتسهيل ترتيبات إعادة الهيكلة المتبادلة والاتفاقية خارج المحكمة بين المدين ودائنه. وتحتفظ هذه اللجنة أيضا بقائمة بالخبراء في مسائل إعادة التشكيل والإفلاس، وتحتفظ أيضا بسجل للأشخاص الذين تصدر ضدهم أحكام بموجب القانون الجديد. وقد كان القانون الجديد صامتا عن طريقة عمل هذه اللجنة، فإنه من المتوقع إصدار المزيد من اللوائح التي تنظم وتحدد بالتفصيل إجراءات وواجبات وأدوار اللجنة.

ومن الجدير بالذكر، أن القانون الجديد وضع الإجراءات التالية للمدينين الذين يواجهون صعوبات مالية:

1. لتشكيل الوقائي هذه المبادرة يقودها المدين فقط بغرض تيسير التوصل إلى تسوية توافقية بين المدين ودائنيه وإعادة هيكلة ديونه بدلا من تقديم الإفلاس. ولا يجوز للمدينين أن يتخلفوا عن سداد ديونهم لأكثر من 30 يوما. ولذلك، فإن أي مدين يبدأ مخطط التشكيل الوقائي يمكن أن يكون في حالة من الضائقة المالية ولكن موسر. ويجوز للمحكمة، لدى استلامها طلب التشكيل وقائي من المدين، أن تعين خبيرا لتحديد ما إذا كان يمكن للمدين أن يستوفي شرط التشكيل الوقائي. وفي حالة قبول طلب التشكيل الوقائي، تعين المحكمة أمينا، من بين أمور أخرى، يكون لها دور أساسي في الاضطلاع بعملية التشكيل الوقائي، على سبيل المثال لا الحصر، حصر ممتلكات المدين، وتسجيل جميع الدائنين، ومبلغ المطالبة، وإعداد مخطط التشكيل الوقائي. ويشتمل المخطط على أحكام وشروط تسوية المسؤولية، وتعليق / إنهاء أنشطة المدينين، وأية فترة من الوقف الاختياري وخصم المدفوعات. ويجب الموافقة على أي مخطط تشكيل من قبل غالبية الدائنين الذين يمثلون ثلثي الديون غير المضمونة، ويجب أن توافق عليها المحكمة. ويجب تنفيذ الخطة في غضون ثلاث سنوات من موافقة المحكمة؛ يمكن تمديد ذلك لمدة ثلاث سنوات إضافية بالحصول على موافقة أغلبية الدائنين.
2. إعادة الهيكلة والإفلاسفي الحالات التي يكون فيها المدين معسرا ماليا ولكن لا يزال من الممكن إنقاذ عمله ، يجوز للمحكمة أن تساعد ذلك المدين عن طريق الموافقة على خطة إعادة هيكلة للأعمال التجارية. يجوز للمدين أن يقدم طلبا لعملية إعادة الهيكلة عندما يتوقف المدين عن تسديد ديونه لأكثر من 30 يوما بسبب عدم الاستقرار المالي، أو يمكن لأي دائن أن يقدم طلبا في حالة عجز المدين عن تسديد ديون الدائنين أو مجموعة الدائنين يحملون على  الأقل 100000درهم، وفي غضون 30 يوما من تاريخ إخطار الدائن بإبراء الدين. إن تطبيق طريقة تنفيذ خطة إعادة الهيكلة هي مماثلة لتلك التي من مخطط الوقاية، يطلب من الوصي الإعداد لخطة إعادة الهيكلة التي سوف تتطلب نفس موافقة الدائن 2/3. غير أن الفرق هو تنفيذ خطة إعادة الهيكلة، حيث يؤذن بالتنفيذ لفترة أطول تتراوح بين خمس وثماني سنوات (خمس سنوات يمكن تمديدها بثلاث سنوات أخرى).
3. ومن الملاحظ أنه عندما لا يكون من المناسب وضع خطة للحماية أو إعادة الهيكلة أو عدم الموافقة عليها أو عندما يتصرف المدين بسوء نية للتهرب من التزاماته المالية، ستصدر المحكمة حكما يعلن إفلاسه وتصفية أصول المدين.ومن الملاحظ أنه عندما لا يكون من المناسب وضع خطة للحماية أو إعادة الهيكلة أو عدم الموافقة عليها أو عندما يتصرف المدين بسوء نية للتهرب من التزاماته المالية، ستصدر المحكمة حكما يعلن إفلاسه وتصفية أصول المدين.

الحصول على تمويل جديد

 نلاحظ أن المادة 181 من القانون الجديد توفر راحة للمدينين الذين يواجهون صعوبات مالية من خلال السماح لهؤلاء المدينين بأن يطلبوا من المحكمة، عند وضع مخطط للتشكيل الوقائي أو عملية إعادة الهيكلة، الحصول على تمويل جديد وفقا للشروط المنصوص عليها في الفقرة قانون جديد. والأهم من ذلك أن هذا التمويل الجديد، إذا سمحت به المحكمة، سيكون له الأولوية على أي ديون أخرى غير مضمونة مستحقة على المدين.

تعليق الإجراءات الجنائية للشيكات المخالفة

 عند الشروع في خطة تكوينية وقائية أو عملية إعادة هيكلة، تعلق الدعاويالجنائية المرفوعة ضد المدين لإصدار الشيك المعلق. ونتيجة لهذا التعليق، يدرج الدائن المتلقي للشيك في قائمة الدائنين.

الأطراف المعنية

-          المدين:

كما هو مبين في هذا القانون، فإن القانون الجديد هو آلية تمنح الفرص للشركات المتعثرة والمدينين، الذين يحتاجون إلى بعض فرص التنفس للوصول إلى تسوية مع دائنيه والاستمرار في تشغيل أعمالها.

-          الدائن:

وفي حين يوفر القانون الجديد في المقام الأول شبكة أمان ونهجا مضمونا تجاه المدينين لأعمالهم، فإن نجاح الخطة الوقائية أو خطة إعادة الهيكلة يتوقف على موافقة الدائنين. ولذلك، من الضروري أن يستعرض الدائنون مخطط التشكيل الوقائي أو خطة إعادة الهيكلة بحذر وحكمة. وعلى الرغم من أن الحق في التصويت على المخطط مع الدائنين غير المكفولين بضمانات، فإن الدائنين المكفولين بضمانات يتمتعون باستحقاقات بعيدة المدى بقدر ما يحق للدائنين المكفولين بضمان أن ينفذوا مصالحهم الضمانية عند استحقاق الديون حتى أثناء فترة الوقف مخطط أو إعادة هيكلة. وعلاوة على ذلك، للدائنين المكفولين بضمان الأولوية في إتخاذ الإجراءات بعد صدور حكم بالإفلاس من المحكمة.

مسؤولية الأعضاء

 يدعم المشرعين  بالتأكيد على أهمية إدارة الشركات والطريقة التي تتخذها الإدارة في القيام بأنشطتها. ويتضح ذلك من الواجبات والالتزامات التي تفرضها الإدارة وفقا أحكام قانون الشركات، ويتم أخذها في الحسبان بموجب أحكام القانون الجديد. وفيما يتعلق بالمادة 144 من القانون الجديد، يكون المدراء المسؤولون عن الخسائر التي تكبدتها الشركة مسؤولين بشكل مشترك عن ديون الشركة، في حالة الإفلاسإذا كانت موجودات الشركة غير كافية لتغطية 20٪ من ديونها. لذلك، من الضروري أن تعترف إدارة الشركة بواجباتها ومسؤولياتها بموجب قانون الشركات التجارية وأن يكون لديها أيضا فهم دقيق للوضع المالي للشركة ومراقبة أي إجراءات يتخذها المساهمون والدائنون بالشركة.

التأثير والأثر

هناك الكثير من التكهنات والتخمين حول ما إذا كان قانون الإفلاس سيساعد في تسهيل جعل السوق المالية مواتية للمستثمرين. وفي حين أن الآلية قد أنشئت، فإن الكثير سيعتمد على كيفية تنفيذ المحاكم لها. والقانون في مرحلة مبكرة، وبسبب كونه إلى حد كبير عملية تحركها المحكمة، فإنه يتوقف على خبرة الخبراء والأمناء والمحاكم. وعلاوة على ذلك، فإن التنفيذ الفعال للقانون سيعتمد أيضا على الهياكل الأساسية، فإن القانون الجديد له تأثير بعيد المدى أكثر من النظام السابق من حيث توفير المزيد من المرونة والراحة للشركات المتعثرة. في الواقع، يمنح القانون الجديد خيارا للاعتماد عليه والتوصل إلى تسوية مع دائنيه، الأمر الذي سيكون له تأثير إيجابي أكثر على دولة الإمارات العربية المتحدة كسوق مالي موات للمستثمرين الدوليين.