نظرة عامة : دليل على الاكتتاب العام

دليل العروض العامة الأولية في دول مجلس التعاون الخليجي 2018-2019

المقدمة

إن الاكتتاب العام الأولي هو أول مناسبة تتعرض فيها الشركة لأسهم في البورصة. سوف يقوم بنك استثماري بالاكتتاب في الاكتتاب العام الأولي وسيقوم بترتيب إدراج الأسهم في بورصة واحدة أو أكثر.

عادة ما يكون الاكتتاب العام الأولي خطوة هامة نحو تحقيق نمو سريع لشركة ما ، ووجود أسهم متاحة في البورصة يسمح برفع سريع للأموال

تحكم هيئة الإمارات للأوراق المالية والسلع  وتصدر التشريعات التي يجب على سوق دبي المالي  الالتزام بها. تعزز وزارة المالية النمو الاقتصادي داخل البلاد ، وتقوم بذلك عن طريق تشجيع الاكتتاب العام مع فوائد جذابة مثل الوصول المستمر إلى رأس المال المطلوب لزيادة تمويل النمو وتخطيط التعاقب والتقييم العادل للأسهم على سبيل المثال لا الحصر من الحوافز.

بالإضافة إلى ذلك ، هناك منطقتين ماليتين  في البلاد. يتلقى مركز دبي المالي العالمي  اللوائح من خلال سلطة دبي للخدمات المالية . يخضع سوق أبوظبي العالمي الذي تم إنشاؤه بموجب القانون الاتحادي رقم 8 لعام 2004 والمرسوم الاتحادي رقم 15 لعام 2013 والقرار الوزاري رقم 4 لعام 2013 وقانون أبوظبي رقم 4 لعام 2013 لسلطاته الثلاثة التي هي السجل الهيئة ، هيئة تنظيم الخدمات المالية  ومحاكم سوق أبوظبي العالمي.

1.  طرح عام أولي في الإمارات

2.  هيئة الأوراق المالية والسلع

3.  سوق دبي المالي:

3.1 مقدمة

3.2 المزايا الهامة للشركات المدرجة في سوق دبي المالي

3.3 مراحل رئيسية للاكتتاب العام

4.  ما هو الفرق بين منظمة غير حكومية وجمعية خيرية

4.1 مقدمة

4.2 الإجراء

4.3 جدول زمني للقبول في التداول للديون

4.4 رسوم القبول

4.5المرونة

4.6 العلامة التجارية العالمية والإقليمية

4.7 السيولة

4.8 التنظيم والقانون

4.9 معايير الإدراج في ناسداك دبي

4.10  التأسيس

4.11 المالية

4.12 الإدارة

4.13 ملاءمة عامة

4.15 رأس المال العامل

5.  سوق أبو ظبي العالمي (ADGM)

5.1 مقدمة

5.2 الفوائد الرئيسية للاكتتاب العام

6.  طرح عام أولي في المملكة العربية السعودية

6.1 مقدمة

7.  طرح عام أولي في سلطنة عمان

7.1 مقدمة

7.2 عملية الاكتتاب العام في سلطنة عمان

7.3 الإفصاح في نشرة الإصدار

8.  طرح عام أولي في دولة الكويت

8.1 مقدمة

8.2 الموافقة على الإدراج

8.3 متطلبات إضافية

9.  طرح عام أولي في مملكة البحرين

9.1 مقدمة

9.2 متطلبات الإدراج والعملية في بورصة البحرين

9.3 التدقيق العام بعد IPO

10. استنتاج

11.  المراجع

1- قائمة افتتاحية للجمهور في الإمارات العربية المتحدة

مستقبل الاكتتاب العام يبدو جيداً على الصعيد العالمي وأيضاً من منظور وطني. إن التوقعات لعام 2018 واعدة للغاية ، وإذا حققت مكاتب الملكية الفكرية في البلاد أهدافها ، فإن عام 2018 قد يكون عامًا ناجحًا بشكل كبير. تم إدراج الاكتتاب العام في عام 2017 في اثنين من الاكتتابات العامة ، وكان هذا التأمين من بنك أورينت UNB التكافلي بقيمة 16.3 مليون دولار ، في حين بلغت قيمة قائمة إعمار للتنمية 1.3 مليار دولار. في صندوق الاستثمار العقاري (REIT) ، أدرجت "ناسداك دبي" لإدارة الأصول من بنك الإمارات دبي الوطني بقيمة 105 ملايين دولار ، وأدرجت أدنوك 851 مليون دولار على قائمة أبوظبي. شهد الربع الثاني من عام 2017 نوعًا من التراجع حيث أثرت تقلبات السوق على مشاعر المستثمرين. الاكتتاب الوحيد الذي طرح ما مجموعه 36 مليون سهم من خلال زيادة عائدات 96 مليون دولار كان من صندوق جدوى ريت الحرمين. يتم الدفع بالاكتتابات العامة سببها بقوة ونجاحها في كثير من الأحيان يرجع إلى الطبيعة المفتوحة للأعمال التجارية التي تجلبها ، وكذلك الدعم الذي يتلقونه. إن التوقع المرتفع للاكتتابات العامة الأولية هو من موانئ أبوظبي ، و صنعاء ، و Gems Education ، و Emirates Global Aluminium قبل بيع شركة أرامكو. ويقدر أن حوالي 5 الاكتتابات الأولية ستكون قادرة على جمع ما يقرب من 8 مليارات دولار.

2- الأوراق المالية والسلطات (SCA)

في هذا القسم ، يجب على SCA توضيح الوظيفة لتخويل الشركات لبدء الاكتتاب العام. يجب على الشركات الراغبة في إجراء الاكتتابات الأولية أن تعقد عقدًا مع مستشار مالي وفقًا لقرار مجلس الإدارة رقم 11 / R.M لعام 2016 بشأن لوائح إصدار الاكتتابات العامة للش

ركات المساهمة العامة. المستشار المالي المذكور:

1.  السماح للمضاربين المؤهلين بجمع وتقديم تقرير عن أعمال المؤسسة وتمارينها.
2. حلل الاستنتاج الذي توصل إليه الأخصائيون بشأن انطباعهم الأساسي عن تقدير العروض للعضوية من قبل المنظمة المصدرة.
3.  
4. التنسيق مع الجهة المصدرة في دراسة آراء المضاربين في الاختيار على اختيار النقاط التي تهم العرض المخطط له ونطاق قيمة العروض موضوع الإعلان.
5. العمل مع المنظمة المُصدرة لإعداد الخطة الأولية التي يعرض فيها نطاق قيمة العروض ، ثم يتم تقديمها إلى لجنة SCA للمصادقة عليها كتمهيد تحضيري لإعلان العرض ، ولكن ليس للإطارات الزمنية للإعلان المشار إليها في بيان (1) من المادة (12) في هذا الشأن.
6.  
7.  تقديم 
8. عروض للأخصائيين الماليين بالنسبة للعروض التي ستقدمها المؤسسة المُصدرة.
9.  ورش عمل إرشادية وتثقيفية للأخصائيين الماليين لتوضيح إجراءات بناء الكتب لهم.